新能源/周期行业
【中共中央国务院：因地制宜发展分布式光伏发电】
7月22日，《中共中央国务院关于新时代推动中部地区高质量发展的意见》发布。意见提出，加快形成绿色生产生活方式。加大园区循环化改造力度，推进资源循环利用基地建设，支持新建一批循环经济示范城市、示范园区。支持开展低碳城市试点，积极推进近零碳排放示范工程，开展节约型机关和绿色家庭、绿色学校、绿色社区、绿色建筑等创建行动，鼓励绿色消费和绿色出行，促进产业绿色转型发展，提升生态碳汇能力。因地制宜发展绿色小水电、分布式光伏发电，支持山西煤层气、鄂西页岩气开发转化，加快农村能源服务体系建设。进一步完善和落实资源有偿使用制度，依托规范的公共资源和产权交易平台开展排污权、用能权、用水权、碳排放权市场化交易。按照国家统一部署，扎实做好碳达峰、碳中和各项工作。健全有利于节约用水的价格机制，完善促进节能环保的电价机制。支持许昌、铜陵、瑞金等地深入推进“无废城市”建设试点。
分布式光伏政策将刺激光伏产业的市场情绪，分布式光伏对储能同时具有较大的刺激作用。
【硅料价格保持不变，硅片与电池片价格下降】
本周多晶硅料均价在105，单晶硅料均价在205。连续六周未发生变化。
单晶硅片方面，158mm/166mm/182mm/210mm 均价分别为4.62/4.54/5.87/7.53元人民币。分别下跌0.0%/3.82%/0.0%/0.0%，多晶硅片报价1.80元，下跌7.69%。本周硅片价格基本保持平稳，未发生较大变化。
本周电池片报价除166mm价格下跌外，整体价格基本保持稳定。158mm/166mm/182mm/210mm价格每W均价分别为1.050/0.970/0.980/0.980元人民币，四种规格电池片分别下降0.00%/1.02%/2.00%/2.00%。多晶电池片报价0.680，下跌2.56%。
本周组件报价基本保持稳定， 275-280/395-405W电池组每W均价1.65人民币，价格没有变化。 355-365/430-440W电池组每W均价1.73，价格下降0.00%。182组件和210组件每w均价为1.75元人民币。价格没有变化。多晶组件报价1.49，价格下跌0.00%。
光伏玻璃价格保持原价，3.2mm/2.0mm规格均价分别为21和18。价格未发生变化。
硅料连续上涨趋势已经被打断，中游厂商持续降价并促进产品结构调整。182和210具有价格战趋势。下游价格基本保持不变。下游盈利能力提升，中游竞争有可能加剧。
TMT行业
【印度手机市场快速增长】
Canalys的数据显示，今年第二季度，印度智能手机出货量同比增长近90%至3240万台。小米保持榜首位置，出货950万台，增长77%，但其份额下降到29%。三星以87%的增长率位居第二，达550万台，市场份额保持在17%。vivo市场份额下滑至17%，跌至第三位，出货量为540万台，增长45%。Realme出货量增长181%，达490万台，占到15%的份额。OPPO出货量增长69%，占比12%，排在第五。（OPPO/realme/onePlus都是OPPO的子品牌）realme+oppo的份额已经接近小米。
印度市场增长潜力和天花板都足以让它成长为仅次于中美的第三大单一手机市场。
【荣耀在国内的市占率回升到10%】
IDC中国研究经理王希表示，“从IDC内部数据来看，6月，荣耀在中国市场的份额已回升至10%以上。
荣耀在国内市场已经开始恢复元气，并且新荣耀与过去追求的“性价比”打法截然不同。在智能手机行业格局剧变之时，新荣耀的定位也不再是过去对标小米的互联网手机品牌，而是寻找机会踊跃争取空白的中高端产品市场。华为手机产业链相关公司业绩有望恢复，联创电子、深科技等。
【苹果计划为新iPad引入OLED面板】
苹果计划为新iPad引入OLED面板，新品明年推出。这是苹果第一次为平板配备OLED面板，iPhone已经早就引入了。三星、LG Display正在评估如何向必要设备投资，有报道称它经已经与设备供应商协商。苹果为IPAD配备OLED屏幕，对miniLED需求是不小的影响，目前苹果在mac上有希望全系列搭载miniLED屏幕，由台湾晶电供应模组。目前ipad mini6和macbook pro还是采用了miniLED的屏幕。目前对于使用OLED面板还是miniLED面板主要在于成本考虑已经使用场景，ipad使用在电影电视剧场景较多，OLED具有显示优势，miniLED用在游戏场景，刷新率具有优势。
【中概股互联网持续受到监管政策影响】
上周中概股及港股互联网普遍走弱，继续受到反垄断监管（腾讯音乐受监管总局责令解除独家版权等）、隐私保护（电商平台买家个人信息保护等）、教育监管（7月24日“双减”政策落地）等的影响。
互联网数据安全及反垄断监管系大势所趋，短期风险较大，应关注企业应对效率，互联网平台需要在商业考虑外承担必要的国家要求和社会效益，这种适应虽带来短期的挑战，但中长期更有利优质公司发展，可以回溯18年游戏行业监管。
