一、 军工领域相关企业一周分析
1. 行业信息汇总：
两会信息:2021年中国军费13553.43亿元人民币，增长6.8%
根据两会信息，中国今年的国防支出为13553.43亿元人民币（约2090亿美元），比2020年增长6.8％。
自2016年以来，我国国防预算增长率已连续6年降至个位数，增长幅度维持在6.6%-8.1%之间。2016年至2020年，国防费预算增幅分别为7.6%、7%、8.1%，7.5%和6.6%。
国防经费的增长幅度影响着市场预期。目前有机构对于国防经费增长幅度的预期是在8%。低于预期。但从实际情况看，国防经费增长基本符合国防建设的预期需求。国防经费的采购侧重具有周期性。特别是耗资较大的海、空军。基本是错开建设高峰期的发展。目前，陆军59式坦克家族已经完全退出现役，海军051A、053系列老式舰艇基本退出现役。装备采购主要在补缺口状态。未来装备采购费用占比将下降。十四五期间，国防建设重点将在空军装备与战备弹药领域投入更多的资金。6.8%的增长与侧重比例的增加，空军装备采购费用也具有20-30%的增长空间。
2. 相关企业公告：
湘电非公开发行融资10亿，定价5.17元/股，发行对象为兴湘集团
本次发行的募集资金总额为1,081,137,862.75元，扣除不含税发行费用合计15,957,207.45元后，实际募集资金净额为人民币1,065,180,655.30元。发行价格为5.17元/股。发行对象为兴湘集团。
兴湘集团本身为公司第一大控股股东。本次非公开发行价格低，规模较大。
二、 新能源领域相关企业一周分析
1. 行业信息汇总
保利协鑫与上机数控合资建设30万吨颗粒硅项目，保利协鑫总体规划总产能达到45.5万吨
保利协鑫能源发布公告称，于二零二一年二月二十八日，公司全资附属公司江苏中能硅业科技发展有限公司（「江苏中能」）与无锡上机数控股份有限公司（「无锡上机」）（一家于上海证券交易所上市的股份有限公司（股份代号：603185））签订一份战略合作框架协议书（「战略合作框架协议书」），拟于中国内蒙古自治区共同投资建设30万吨颗粒硅的研发及生产项目。根据战略合作框架协议书，江苏中能与无锡上机拟就30万吨颗粒硅生产及下游应用领域的研发项目进行合作，项目总投资预计为人民币180亿元。项目将分为三期具体实施，第一期设计产能拟为6万吨，拟投资人民币36亿元。
双方拟透过成立合资公司的方式展开合作，江苏中能拟于合资公司中持股65%，无锡上机拟于合资公司中持股35%。
本次协议完成后，保利协鑫布局颗粒硅产能达到45.4万吨，其中徐州项目5.4万吨、四川乐山项目10万吨。保利协鑫快速加大在颗粒硅领域的战略布局。
大全与中环签订长协协议，协议期三年，涉及4.1万吨高纯度硅料
大全新能源公司宣布和中环股份签订三年光伏高纯硅料供应合同。按照合同约定，在2021-2023三年期间，大全新能源将向中环股份供应合计4.1万吨高纯硅料。具体价格将由双方每月按照市场情况商定。
光伏产业链密集的长协布局，对于后续供应链合作的稳定具有积极的意义。长协基本为锁量不锁价协议。从硅料的扩产速度看，上游在1-2年内依然紧缺，目前的上游价格上涨已经极大的压制下游组件厂商的利润。光伏后续两年将重点关注设备和硅料等上游企业，对于组件厂，毛利率下降短期内在所难免。
国家电投发布“清洁能源”战略目标： 2035比重提升至75%
2020年，成为国内领先的清洁能源企业。电力总装机1.79亿千瓦，清洁能源装机比重超过50%。
2025年，成为有一定国际影响力的清洁能源企业。电力总装机2.2亿千瓦，清洁能源装机比重提升到60%。
2035 年，基本建成具有全球竞争力的世界一流清洁能源企业，电力总装机2.7亿千瓦，清洁能源装机比重提升到75%。
对于清洁能源在能源新装机量占比提出了目标，对于光伏、风电、水电等清洁能源发展提供了政策性保障。
户用光伏不再占用年度保障并网计划，可直接并网消纳，并纳入乡村振兴计划
国家能源局综合司就2021年风电、光伏发电开发建设有关事项向各省以及部分投资商征求了意见。根据文件显示，2021年户用光伏则不占用年度保障并网规模，可以直接并网消纳，且户用光伏仍有补贴。此外，文件明确要求积极推进分布式光伏发电的建设，结合乡村振兴战略启动“千乡万村沐光”行动。
根据该政策，光伏产业具有在乡村能源建设中占据更为重要的位置。长期以来，在领跑者推动下，我国光伏发展更关注集中式大规模光伏电站的建设。对于分布式户用光伏发展较弱。农村建筑环境和用电特点更利于光伏供电的实现。隆基收购森特，加强在建设光伏领域的研发实力也具有布局建设光伏领域技术推动的战略意义。值得关注。如户用光伏在国内快速发展，则派能科技这类专注于户用储能设施的企业将具有更为广阔的国内市场空间。
光伏逆变器市场未来将在更换需求叠加中爆发
据方正证券报告，以10—15年前新增需求的平均值计算，2021—2025年，全球光伏逆变器替换需求将分别达到13.2吉瓦、18.4吉瓦、24.7吉瓦、30.8吉瓦和37.3吉瓦，市场需求稳步扩大。国信证券则以更换周期10年来计算，预计未来5年每年光伏逆变器更换需求将维持在30吉瓦左右，年更换需求产值接近10亿元。
光伏逐渐寿命区间内，逆变器的更换应该在2-4次之间。未来五年，光伏逆变器将逐步进入替换高峰期。在光伏整体市场依然快速发展的情况下，逆变器市场具有更大的增量市场驱动。
华能、中环、TCL签约共同打造天津新能源基地
2月24日，中国华能集团有限公司与中环股份、TCL科技共同签署能源科技领域战略合作框架协议。据了解，签约三方将共同打造天津新能源基地，同时利用各方优势，加强产业、科研等相关领域合作与资源整合，推进全国范围合作与全球资源布局。
华能是国内光伏主要客户方，与中环、TCL达成合作是其进一步向上游渗透的战略性举动。也进一步提升中环在光伏产业长下游协同的竞争力。
2. 相关企业公告汇总
双良节能中标云南通威高纯度硅项目
双良节能系统股份有限公司关于收到中标通知书的公告。双良节能系统股份有限公司（以下简称“公司”或“双良节能”）于3月2日收到云南通威高纯晶硅有限公司（以下简称“招标人”）送达的《中标通知书》，确认公司中标云南通威高纯晶硅有限公司一期4万吨高纯晶硅项目换热器招标项目。
后续高纯晶硅的产能建设依然火爆，双良节能后续签单情况需要关注。
晶澳科技与江苏启东签订20GW光伏电池、组件及配套装备项目
晶澳太阳能科技股份有限公司关于签订启东电池、组件项目投资框架协议的公告。根据战略发展需求，晶澳太阳能科技股份有限公司（以下简称“公司”）与江苏省启东市人民政府于2021年3月3日签订《战略投资框架协议》，公司拟在江苏省启东经济开发区投资建设20GW光伏电池、组件及配套光伏装备项目，拟投资总额102亿元。
隆基股份溢价三成收购森特股份，交易总额超过16亿
隆基股份公告，公司拟以协议转让方式现金收购森特股份130,805,407股股份，占森特股份总股本的27.25%，每股转让价格为12.50元，本次交易对价总额为1,635,067,587.50元，溢价约三成。
“国家千乡万村沐光”计划的提出，对于建设光伏的扩大应用带来了更为广阔的应用空间。隆基布局森特，应该是在建筑光伏市场方面进行的一次重要战略布局。
金风股份股东减持
持有本公司445,008,917股（占本公司总股本比例10.53%）的股东中国三峡新能源（集团）股份有限公司计划自本公告披露之日起3个交易日后的6个月内以集中竞价和大宗交易方式合计减持本公司股份不超过126,752,029股（占本公司总股本的3%）。
集中竞价和大宗交易减持对公司市场表现影响不大，公司目前依然处于较低的估值区间。
